Olá Vijaya,
Para os atributos de instância, precisamos criar um objeto antes de trabalhar com eles. Por exemplo, se houver 5 atributos de instância, precisamos criar objetos para cada um desses 5 atributos.
Enquanto para os atributos estáticos, um objeto é suficiente para todos eles.
Por exemplo: Suponha que você tenha 5 atributos de instância, se quisermos atribuir valores a eles, você deve criar 5 objetos e então atribuir o valor.
Por outro lado, se você tiver 5 atributos estáticos, só precisa ter um objeto. Atribuir um valor ao atributo desse objeto uma vez é suficiente para atribuir valores aos 5.
Isso pode soar semelhante a variáveis estáticas em outras linguagens como C, C++, etc.
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Saudações,
SP.