Olá,
XML (Extensible Markup Language) é uma iniciativa do W3C que permite codificar informações e serviços com uma estrutura e semântica significativas que tanto os computadores quanto os humanos podem entender. XML é excelente para a troca de informações e pode ser facilmente expandido para incluir tags especificadas pelo usuário e pela indústria.
Enquanto
Um Esquema de Definição de XML (XSD) é uma instância de um esquema de XML escrito na linguagem de esquema de XML. Um XSD define um tipo de documento XML em termos de restrições sobre quais elementos e atributos podem aparecer, sua relação entre si, que tipos de dados podem conter e outras coisas. Pode ser utilizado com software de validação para determinar se um determinado documento XML é desse tipo e para produzir um Conjunto de Informações de Validação Pós-Esquema.
Espero que isso esclareça as coisas.
Saudações.
Praveen