¿En qué editor/idioma estás? Hay muchos compatibles y las funciones del editor difieren entre ellos. Supongo que estás en SQLScript porque mencionaste -- como comentario.
No veo un comando compatible para comentar en masa en el editor de Procedimientos almacenados. En el editor de JavaScript, es CTRL+/ o CTRL+Shift+/ para agregar comentarios de bloque. Sin embargo, eso no funciona en el editor de Procedimientos almacenados.